Leasingaftaler spiller en stadig større rolle for både virksomheder og private, når det gælder finansiering af biler, maskiner og andet udstyr. Men selvom leasing ofte fremstår som en fleksibel og attraktiv løsning, kan det være svært at gennemskue de mange forskellige former for leasingaftaler – og ikke mindst, hvornår der egentlig er tale om finansiel leasing.
Artiklen her dykker ned i, hvad en leasingaftale er, og belyser forskellen mellem operationel og finansiel leasing. Vi gennemgår de juridiske rammer, ser nærmere på de centrale kendetegn ved finansiel leasing i praksis og gør dig opmærksom på både fordele, ulemper og typiske faldgruber. Målet er at give dig et solidt overblik, så du kan vurdere, hvornår finansiel leasing er den rigtige løsning for dig eller din virksomhed.
Uanset om du overvejer at indgå en leasingaftale, allerede har én, eller blot ønsker at blive klogere på området, guider denne artikel dig igennem de vigtigste aspekter ved finansiel leasing.
Hvad er en leasingaftale?
En leasingaftale er en juridisk bindende aftale mellem to parter – leasingtageren og leasingselskabet – hvor leasingtageren opnår retten til at bruge et aktiv, eksempelvis en bil, maskine eller andet udstyr, i en aftalt periode mod betaling af en løbende ydelse.
Leasingaftalen beskriver de vilkår, som brugen af aktivet sker under, herunder lejeperiodens længde, betalingsbetingelser, eventuelle vedligeholdelsesforpligtelser samt regler for tilbagelevering eller eventuel overtagelse af aktivet efter leasingperiodens udløb. Formålet med leasing er ofte at give leasingtageren adgang til at benytte et dyrt aktiv uden at skulle binde likviditet i et fuldt køb, hvilket særligt kan være attraktivt for virksomheder, der ønsker fleksibilitet og bedre likviditetsstyring.
Leasingselskabet bevarer som udgangspunkt ejendomsretten til aktivet gennem hele leasingperioden, mens leasingtageren har brugsretten og i nogle tilfælde også ansvaret for drift og vedligehold.
Leasingaftaler kan variere betydeligt i deres struktur – fra helt kortvarige lejeaftaler til længerevarende og mere komplekse finansielle arrangementer. Uanset typen er det centralt for alle leasingaftaler, at der foreligger en klar og detaljeret kontrakt, som præciserer rettigheder og pligter for begge parter gennem hele aftalens løbetid. Dermed udgør leasingaftalen fundamentet for samarbejdet mellem leasingtager og leasingselskab og sikrer, at begge parters interesser er tilgodeset og veldefinerede.
Forskellen på operationel og finansiel leasing
Forskellen på operationel og finansiel leasing ligger primært i, hvem der bærer risikoen og ansvaret for aktivet, samt hvordan aftalen er opbygget. Ved operationel leasing er det udlejeren (leasinggiver), der typisk står for vedligeholdelse, service og eventuel restværdi, og leasingtageren har ofte mulighed for at opsige aftalen med kort varsel.
Denne type leasing minder mest om en traditionel lejeaftale, hvor man betaler for brugsretten i en begrænset periode. Modsat er finansiel leasing kendetegnet ved, at leasingtageren selv står for alle omkostninger forbundet med aktivet – herunder vedligeholdelse, forsikring og reparationer.
Aftalen løber som regel over hele aktivets økonomiske levetid, og leasingtageren kan sjældent opsige aftalen før tid. Ved finansiel leasing påtager leasingtageren sig derfor i højere grad både de økonomiske og praktiske forpligtelser, som var han ejer af aktivet, selvom det juridisk stadig tilhører leasinggiveren.
De juridiske rammer for finansiel leasing
Finansiel leasing er reguleret af både aftaleloven og kreditaftaleloven samt relevante bestemmelser i moms- og regnskabslovgivningen. Aftalen mellem leasingtager og leasingselskab skal tydeligt angive, at der er tale om finansiel leasing, hvor leasingtager i praksis bærer de væsentligste risici og fordele forbundet med det leasede aktiv.
Dette indebærer typisk, at leasingtager står for vedligeholdelse, forsikring og eventuelle værdiforringelser, mens leasingselskabet alene er formel ejer af aktivet. Ifølge kreditaftaleloven skal visse oplysninger om omkostninger, løbetid og vilkår fremgå klart af kontrakten for at sikre gennemsigtighed for leasingtager.
Derudover stiller regnskabslovgivningen krav om, at finansielle leasingaftaler skal indregnes i balancen, hvilket betyder, at både aktivet og forpligtelsen registreres i leasingtagers regnskab. Det er derfor afgørende at have styr på de juridiske krav og sikre, at leasingaftalen udformes korrekt, så parterne undgår uforudsete juridiske og økonomiske konsekvenser.
Kendetegn ved finansiel leasing i praksis
I praksis adskiller finansiel leasing sig ved, at leasingtageren påtager sig de fleste risici og fordele forbundet med det leasede aktiv. Det betyder typisk, at leasingaftalen løber over størstedelen af aktivets økonomiske levetid, og at leasingtageren er ansvarlig for vedligeholdelse, forsikring og eventuelle reparationer.
Ofte vil leasingaftalen også være uopsigelig i perioden, hvilket binder leasingtageren til at betale de aftalte ydelser gennem hele leasingperioden.
Ved udløb af aftalen har leasingtageren som regel mulighed for at købe aktivet til en forudbestemt restværdi, eller aftalen kan forlænges på favorable vilkår. Disse karakteristika adskiller finansiel leasing fra operationel leasing, hvor udlejer typisk bærer en større del af risikoen og ansvaret for aktivet.
Fordele og ulemper ved finansiel leasing
Finansiel leasing rummer en række fordele, som kan gøre denne leasingform attraktiv for både virksomheder og private. En af de væsentligste fordele er, at leasingtager opnår brugsret til aktivet uden at skulle binde store beløb i en kontant investering.
Her kan du læse mere om Ulrich Hejle
.
Det kan give bedre likviditet og mulighed for at sprede udgifterne over en periode. Derudover kan finansiel leasing ofte tilbyde fleksible aftaler, hvor leasingtager selv har indflydelse på valg af aktiv og forhandling af vilkår. Skattemæssigt kan leasingydelserne i mange tilfælde fratrækkes som driftsomkostninger, hvilket kan være fordelagtigt for virksomheder.
På den anden side indebærer finansiel leasing også visse ulemper. Leasingtager bærer i de fleste tilfælde risikoen for aktivets værdiforringelse, og er forpligtet til at betale alle ydelser gennem hele leasingperioden – også hvis behovet ændrer sig.
Samtidig skal leasingtager ofte selv stå for vedligeholdelse og reparationer. Ved udløb af aftalen er det som udgangspunkt leasingtager, der skal anvise en køber til aktivet, hvilket kan være administrativt besværligt. Endelig kan samlede omkostninger over tid ende med at blive højere end ved direkte køb, især hvis restværdien ikke matcher det forventede.
Typiske faldgruber og misforståelser
En af de mest udbredte faldgruber ved finansiel leasing er, at virksomheder forveksler denne leasingform med operationel leasing og dermed overser deres egne forpligtelser i aftalen. Mange tror fejlagtigt, at leasingtager ikke har det fulde ansvar for aktivet, eller at alle udgifter til vedligeholdelse og reparation automatisk er inkluderet, hvilket sjældent er tilfældet ved finansiel leasing.
En anden typisk misforståelse er, at virksomheden ikke indregner leasingaktivet og -forpligtelsen i balancen, selvom regnskabsreglerne oftest kræver dette.
Her kan du læse mere om Advokat Ulrich Hejle.
Endelig undervurderer nogle virksomheder de økonomiske konsekvenser ved at indgå en uopsigelig leasingaftale over en længere periode, herunder risikoen for at sidde fast med forældet eller uegnet udstyr, hvis behovene ændrer sig undervejs. Det er derfor afgørende at forstå de præcise vilkår og de regnskabsmæssige konsekvenser, før man indgår en finansiel leasingaftale.
Hvornår bør man vælge finansiel leasing?
Man bør overveje at vælge finansiel leasing, når man som virksomhed eller privatperson ønsker at få adgang til et aktiv – for eksempel en bil, maskine eller andet udstyr – uden at skulle binde en stor mængde kapital i et direkte køb.
Finansiel leasing er særligt relevant, hvis man på forhånd ved, at man vil bruge aktivet i hele dets økonomiske levetid, og hvis man ønsker fleksibilitet i forhold til at kunne købe aktivet til restværdien ved leasingperiodens udløb.
Derudover kan finansiel leasing være fordelagtigt, hvis man ønsker faste og forudsigelige omkostninger over tid, da leasingydelserne typisk er faste. Det er dog vigtigt at være opmærksom på, at man som leasingtager ofte bærer risikoen for vedligehold og værdiforringelse, og derfor passer finansiel leasing bedst til dem, der har overblik over aktivets brug og vedligeholdelse.